Automobilový trh v roce 2024, který je uznáván jako nejsilnější a nejnáročnější soupeř. Odpověď je zřejmá - BYD. Kdysi dávno byl BYD jen následovníkem. S růstem počtu vozidel na nové energetické zdroje v Číně se BYD chopil příležitosti a svézt se na této vlně. V éře dominance automobilů na palivo se roční prodej BYD nedostal do klubu více než jeden milion. V nové energetické éře, po rozhodném zákazu prodeje vozidel na palivo, BYD zdvojnásobil svůj roční prodej ze 700 tisíc na 1,86 milionu vozidel za pouhý jeden rok. V roce 2023 se objem prodeje BYD zvýšil na 3 miliony a očekává se, že čistý zisk přesáhne 30 miliard juanů. Nejen to, od roku 2022 do roku 2023 se BYD dva roky po sobě udržel na čele globálního prodeje vozidel na nové energetické zdroje více než Tesla. Je zřejmé, že výroba a marketing nových energetických zdrojů BYD vstupuje do nové fáze, které se v krátkém čase nikdo nevyrovná. "Jak porazit BYD?" Mělo by to být něco, nad čím by se měl zamyslet každý konkurent. Takže je v roce 2024 trend růstu vysokorychlostních vozů BYD udržitelný? Je trh stále stabilní? Kteří soupeři zaútočí?
Odkud bude růst BYD v roce 2024?
Pokud si chce automobilka udržet stabilní růst prodeje, musí mít produkty Ivy, které stabilizují základní desku, a musí i nadále prosazovat nové a vytvářet nové přírůstky. Analytici Gaishi Automotive Institute se domnívají, že jádrem přírůstkových prodejů BYD v letošním roce jsou především nové modely Equation leopardBrand, Dynasty a Ocean, dvě řady a rychlý růst exportních trhů.
Jak všichni víme, série Dynasty a Ocean Two jsou absolutním pilířem prodeje BYD. V roce 2023 zahájila řada Ocean silný útok uvedením řady nových vozů, jako jsou Dolphin a Seagull, což snížilo cenu čistě elektrických vozů BYD pod 80 000 juanů a zrekonstruovalo trh se 100 tisíci juany, čímž dále stlačilo podíl vozidel na palivo ve společných podnicích se stejnou cenou, jako jsou SAIC, GM, Wuling a další značky. Podívejte se na řadu Dynasty, upgrade produktu Huanxin na šampionskou verzi je ve skutečnosti maskovanou formou otevření modelu snižování cen (na základě cenové výhody, díky čemuž se produkt prodává levněji). Například začátkem loňského roku klesla cena šampionské verze Qing PLUS DMi na úroveň 100 000 juanů. To je signál pro BYD k vyhlášení války na trhu s vozy Volkswagenu v rozmezí 100 000 - 200 000 juanů.
Soudě dle prodejních výsledků je strategie řad Dynasty a Ocean nepochybně úspěšná. V roce 2023 dosáhl kombinovaný prodej obou řad 2 877 400 kusů, což představuje meziroční nárůst o 55,3 %.
Mezi nimi se prodalo více než 30 tisíc kusů modelů Seagulls, Qing PLUS, Yuan a dalších, a řada modelů jako Han, Han, Don, Song a další se prodala ve více než 10 000 kusech. Ve srovnání s jinými automobilkami má BYD více než 10 modelů „výbušnou“ stabilní základovou desku. Pokud jde o nárůst, divize Geist Automobile Research Institute uvedla, že nové modely, jako Song L a Sea Lion, se stanou hlavní hnací silou růstu prodeje těchto dvou modelových řad v letošním roce.
Zbrusu nový Equation Leopard, uvedený na trh v srpnu loňského roku, by měl letos také zaznamenat rychlý nárůst prodejů. Equation Leopard je čtvrtou značkou, kterou společnost BYD uvedla na trh s personalizovanými oblastmi specializace. V listopadu téhož roku byl uveden na trh první model Leopard 5 za cenu 289 800 až 352 800 juanů a byl dodán.
Díky rozumným cenám, silné podpoře značky a rostoucí poptávce uživatelů po terénních vozidlech překročil objem prodeje modelu Equation Leopard 5 v prvním celém měsíci 5 000 kusů, čímž vyhrál první bitvu, a předpokládá se, že letošní prodeje by měly pokračovat. Exportní trh bude dalším faktorem ovlivňujícím růst prodejů společnosti BYD. Rok 2023 je rokem globalizace společnosti BYD. Předseda představenstva BYD Wang Chuanfu jednou řekl: „V roce 2023 se zaměřujeme na globalizaci a BYD se vydal dvěma cestami k prosazování globalizační strategie prostřednictvím exportu a místní výroby.“ Za pouhé dva roky vstoupila divize osobních automobilů BYD do Japonska, Německa, Austrálie, Brazílie, Spojených arabských emirátů a téměř 60 zemí a regionů. Díky silné produktové síle a vysoké viditelnosti (od roku 2022 překonal prodej FAW-Volkswagen) zámořské prodeje BYD rychle rostou a v roce 2023 dosáhly 240 000 kusů, což je meziroční nárůst o 3,3krát. BYD se tak řadí mezi lídry v prodeji vozidel s novými energetickými zdroji v mnoha zemích a regionech.
Letos BYD nadále zrychluje tempo otevírání se zámořských trhů. Brzy bude uveden do provozu závod BYD v Thajsku a bude zahájena výroba, v Evropě se nacházejí závody v Maďarsku a Jižní Americe a také se zahájí výstavba závodů v Brazílii. To ukazuje, že se BYD postupně orientuje na export obchodu a lokální výrobu. S dokončením zahraničních továren a výroby BYD dále sníží náklady a zvýší konkurenceschopnost svých produktů na místním trhu. Analytici z Gaia Automotive Research Institute předpovídají, že prodeje BYD v zahraničí letos překročí 500 tisíc vozidel, což je dvojnásobek oproti loňskému roku.
Zpomalí se letos růst?
Na základě celkového růstu prodeje nových energetických zdrojů a vlastního úsudku BYD o rozsahu vývoje se očekává, že BYD v loňském roce splní cíl 3 milionů prodejů v tomto odvětví. BYD dosud neoznámila cíl prodeje pro rok 2024. Na základě současné prodejní základny a tempa růstu BYD však řada agentur předpovídá prodej a výkonnost společnosti v roce 2024. Na základě komplexních zpráv z různých médií se odvětví obecně domnívá, že prodeje BYD v roce 2024 budou i nadále růst, ale velikost nárůstu se liší. Společnost Shengang Securities je optimistická a předpovídá, že s rostoucím zaváděním vozidel s novými energetickými zdroji se rychle uvolní výrobní kapacita a že na trh budou uvedeny modely Dolphin DM-i, Song L, Teng Shi N7/N8, U8/U9, Leopard 5 a další nové vozy. BYD pokračuje v cyklu propagace nových produktů a očekává se, že prodeje v roce 2024 překročí 4 miliony kusů, což představuje nárůst o více než 30 % oproti stejnému období loňského roku.
Výzkumný institut automobilů Gaishi je opatrnější a očekává v roce 2024 prodej ve výši 3,4 až 3,5 milionu vozů, což představuje nárůst o přibližně 15 %, „včetně exportu“. Analytici poukázali na to, že se jedná o prodejní výsledky společnosti BYD v posledních měsících, ve skutečnosti „od druhé poloviny loňského roku byl domácí růst BYD výrazně pomalý“. Jak je vidět, prodejního cíle BYD pro rok 2023, který činil 3 miliony vozů, bylo dosaženo až minulý měsíc a nakonec se prodalo o 20 000 vozů více. Aby BYD dosáhl prodejního cíle stanoveného v roce 2023, často upravoval ceny ve druhé polovině roku. Z prodejní situace v terminálech však nevyplývá, že by se výrazně zlepšila. Data o prodeji v terminálech ukazují, že od června do listopadu je objem pojištění v terminálech BYD relativně stabilní, stabilní na přibližně 230 tisících vozech. „To odráží skutečnost, že propagační akce na snížení cen pouze stabilizovala prodej, ale nepřinesla významný růst,“ uvedl analytik.
Společnost BYD mezitím čelí tlaku na růst. Pod vlivem konkurence, jako je například zpochybňující svět, se zdá, že tržní výkonnost řady Biadihan je slabá. V roce 2023 se celkem prodalo 228 tisíc vozů řady Han, což je pokles oproti 270 tisícům v předchozím roce. Reakce trhu na modely N7 a N8 a další produkty uvedené společností Teng Potential je také nižší, než se očekávalo, a průměrný měsíční objem prodeje se pohybuje kolem 1 000 vozů, stále podporován modelem D9. U dvou řad Ocean a Dynasty se analytici z Gaius Automotive Research Institute domnívají, že stávající klíčové modely BYD, jako jsou Qin, Song, Han, Yuan, Seagull atd., by si letos na domácím trhu měly udržet současnou měsíční úroveň prodeje nebo mírně poklesnout a již nemohou značce poskytnout příliš velký přírůstek. Pokud jde o značku, vzhledem k její cenové pozici na úrovni milionů kusů se nejedná o objemový zisk. Data ukazují, že v prosinci loňského roku bylo v prvním měsíci dodáno 1 500 vozů U8. Ve srovnání s příspěvkem k prodeji se pomoc společnosti BYD více odráží v propagaci značky a úrovni ziskové marže. Vzhledem k obrovské prodejní základně 3 milionů vozidel v loňském roce je letošní růst prodeje BYD obtížné reprodukovat tak rychle, jak by měl. Analytici agentury předpovídají, že čistý zisk společnosti BYD v roce 2024 by mohl přesáhnout 40 miliard juanů, což představuje nárůst o více než 100 miliard oproti loňskému roku, což představuje nárůst o přibližně 30 %. Ve srovnání s předchozími dvěma lety se výrazně snížil.
Obléhán silou?
Ve srovnání se současným domácím prodejem vozidel s novými energetickými zdroji a tržním podílem hlavních domácích automobilek je BYD stále lídrem a jeho vedoucí postavení bude v krátkodobém horizontu těžké otřást. Podle Čínské asociace výrobců automobilů se BYD sám podílí na 35 procentech maloobchodního prodeje osobních vozidel s novými energetickými zdroji, následovaný Tesla Motors China s pouze 8 procenty a GAC AEON, Geely Automobile a SAIC-GM-Wuling s pouze asi 6 procenty. „V současné době neexistuje žádná automobilka, která by v krátkém časovém horizontu konkurovala BYD,“ poukazují někteří analytici. Domnívá se však, že BYD v různých segmentech trhu a v různých cenových relacích vyvíjí také velký konkurenční tlak.
Například Volkswagen v roce 2024 bude hlavním zaměřením na nové energetické zdroje v cenovém rozpětí 100 000 až 150 000 juanů. Rada pro elektrická vozidla China 100 předpovídá, že tato cenová kategorie bude v příštích dvou letech klíčovou oblastí růstu pro vozidla s novými energetickými zdroji, která by měla přispět k nárůstu o jednu třetinu. To také znamená, že konkurence na tomto trhu se zostří. V roce 2023 začalo mnoho automobilek prosazovat trh Volkswagenu a neustále se objevují nové značky nebo produkty. Mezi nové účastníky patří řada Chery Fengyun, řada Geely Galaxy, řada Changan Kaiyuan a další silní konkurenti. Zároveň staré značky jako Ian a Deep Blue také urychlují uvádění nových vozidel na trh, aby upevnily nebo rozšířily svůj podíl na trhu v tomto segmentu. Výše zmíněné automobilky nejenže rychle prosazují trend, ale také pokrývají řadu technických cest, jako je plug-in hybrid, prodloužený dojezd a čistě elektřina. Díky silnému zázemí skupiny má mnoho nových značek nebo nových modelů silnou tržní konkurenceschopnost. Například u řady Geely Galaxy, která byla uvedena na trh před půl rokem, se měsíční prodej stabilně pohybuje na více než deseti tisících vozech. Tyto značky si podle analytiků z Gaishi Automotive Research Institute jistě získají podíl BYD na relevantních segmentech trhu. Na trhu s luxusními vozy s obratem přesahujícím 250 tisíc juanů se BYD nedaří tak hladce, jak se očekávalo. Je patrný pokles prodeje řady Han a špatné výsledky modelů N7/N8. Naproti tomu objednávky nového M7 překročily 120 tisíc kusů a nového M9 překročily 30 000 kusů. Celkový měsíční prodej ideální řady L překonal 40 000 kusů. Vedoucí pozici Tengshi D9 na trhu s novými energetickými zdroji pro luxusní MPV může být dlouhodobě obtížné udržet. Vzhledem k tomu, že verze Buick GL8 Plug bude brzy uvedena na trh a dodána, a díky síle značky Wei Brand Mountain se modely Small Pengs X9 dostaly do konkurence, její tržní pozice bude buď ohrožena. Leopard je také pod konkurenčním tlakem. V současné době je tato nezávislá značka na trhu s terénními vozidly v horkém postavení. Společnost IRui Consulting uvedla, že se změnami v poptávce spotřebitelů se trh s vozy SUV, zejména s lehkými terénními vozy SUV, „přibližuje hlavnímu trendu“. Podle dílčích statistik společnosti Gaeshi Automobile vstoupí na trh v roce 2023 více než 10 modelů terénních SUV. Navíc existují značky vozů s pohonem všech kol, které si tento segment trhu hluboce osvojily. Podle pozorovatelů zabývajících se úpravami terénních vozidel je značka vozů s pohonem všech kol velmi oblíbená u uživatelů terénních vozidel. „Mnoho uživatelů prodá dovezené terénní vozy, otočí se a koupí si 300 vozů s pohonem všech kol.“ V roce 2023 značka vozů s pohonem všech kol prodala 163 tisíc vozidel. Následné výsledky Leopardu jako nováčka musí být trhem dosud ověřeny.
Tvář nepřítele kolem, BYD na kapitálovém trhu, je také ovlivněna. Analytici Citigroup nedávno snížili svůj cenový cíl pro BYD na 463 hongkongských dolarů za akcii z 602 hongkongských dolarů za akcii, uvedla agentura Bloomberg. Domnívají se, že růst tržeb a ziskové marže BYD by mohly být pod tlakem s rostoucí konkurencí v Číně. Citigroup také snížila svou prognózu tržeb pro BYD v letošním roce na 3,68 milionu vozidel z 3,95 milionu. Cena akcií BYD podle agentury klesla od poloviny listopadu 2023 o 15 procent. V současné době je tržní hodnota BYD na přibližně 540 miliard juanů, ve srovnání se stejným obdobím loňského roku se vypařila o 200 miliard juanů. Možná je to přehřátý domácí trh, který BYD v posledních letech urychlil svou expanzi do zahraničí. Díky cenové výhodě a silné produktové síle, stejně jako podpoře globální viditelnosti, je BYD na moři. Lze odvážně hádat, že pokud BYD a dokonce i ceny čínských aut dokážou využít moře nových energetických zdrojů, zrod jednoho nebo více „Volkswagenů nebo Toyot“, takových globálních gigantů ve výrobě vozidel, není nemožný.
Čas zveřejnění: 29. ledna 2024